資產(chǎn)負(fù)債表，能夠讓我們一眼看出公司的“家底”到底怎么樣，也能反映出公司的財(cái)務(wù)健康狀況和運(yùn)營(yíng)情況。

今天，我們就來聊聊這張“說話的”資產(chǎn)負(fù)債表，從貨幣資金到短期借款，帶你一步一步看清楚這些數(shù)字背后的秘密。

你是不是也有過這樣的困惑：明明公司賬上錢不少，可怎么老是感覺資金緊張？又或者，公司一年到頭忙得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，銷售額挺高，可就是不見利潤(rùn)？

這些問題，其實(shí)都能從資產(chǎn)負(fù)債表中找到答案。只要我們學(xué)會(huì)解讀這張表，就能看出公司到底是哪里出了問題，甚至還能預(yù)見到未來可能會(huì)遇到的風(fēng)險(xiǎn)。

一、貨幣資金

先來說說貨幣資金，也就是公司賬上有多少錢。一般來說，公司賬上錢多，說明它有足夠的流動(dòng)性，能應(yīng)付日常開銷和突發(fā)情況。

但是，如果公司賬上錢特別多，反而可能不正常。比如，一家正常運(yùn)營(yíng)的公司，賬上總得留一些流動(dòng)資金，但如果存得太多，可能是因?yàn)闆]找到好的投資機(jī)會(huì)，或者公司對(duì)未來的支出有顧慮，資金不敢亂動(dòng)。

反過來，如果賬上的錢特別少，那就要小心了。錢少可能說明公司資金緊張，流動(dòng)性不足，萬(wàn)一有突發(fā)情況，比如客戶突然不付賬，公司可能就撐不住了。

公司賬上錢少還有一種可能，就是公司在不停地?cái)U(kuò)張，錢都花在了投資上，但投資回報(bào)還沒見到。

所以，看到貨幣資金這項(xiàng)，咱們得看看公司的資金流動(dòng)性如何，是不是有足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)備應(yīng)付日常運(yùn)營(yíng)和突發(fā)情況。

二、應(yīng)收賬款

接下來是應(yīng)收賬款，就是別人欠公司多少錢。應(yīng)收賬款高，說明公司賣出去的東西或者提供的服務(wù)還沒收到錢。

這要分兩種情況看：一種是正常的商業(yè)信用，比如給客戶賒賬，這個(gè)沒問題。另一種情況是賬期太長(zhǎng)，客戶老不還錢，說明公司的資金周轉(zhuǎn)可能有問題。

應(yīng)收賬款過高，還有一個(gè)可能性，就是公司為了提高銷售業(yè)績(jī)，給客戶很長(zhǎng)的付款期，結(jié)果賬收不回來。

這時(shí)候就要看看公司有沒有做壞賬準(zhǔn)備，就是預(yù)計(jì)有多少賬可能收不回來，提前做個(gè)準(zhǔn)備。

如果壞賬準(zhǔn)備不足，說明公司對(duì)這些應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，未來可能會(huì)有壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，還要看看應(yīng)收賬款的客戶分布情況，是不是集中在少數(shù)幾個(gè)大客戶手里。如果是這樣，某個(gè)大客戶一旦出問題，公司的資金鏈可能會(huì)受到很大影響。

三、其他應(yīng)收款

其他應(yīng)收款，顧名思義，就是不屬于應(yīng)收賬款的其他款項(xiàng)。這項(xiàng)一般來說是比較雜的，包括公司借出去的錢、押金等。

如果其他應(yīng)收款特別高，可能說明公司有很多非經(jīng)營(yíng)性的往來款，比如公司把錢借給了其他公司或者個(gè)人。

其他應(yīng)收款高，有兩種可能：一種是公司和關(guān)聯(lián)方之間的資金往來比較多，這時(shí)候要小心資金被關(guān)聯(lián)方挪用；另一種是公司在進(jìn)行一些非經(jīng)營(yíng)性投資，比如投資房地產(chǎn)等。

這些投資可能短期內(nèi)看不到收益，影響公司的資金流動(dòng)性。還有一種情況是公司為了逃避稅收，把一部分收入掛在其他應(yīng)收款里，這種做法雖然能暫時(shí)降低稅負(fù)。

四、存貨

存貨就是公司手頭上的原材料、在產(chǎn)品和成品。如果存貨高，說明公司可能積壓了很多貨賣不出去。

存貨積壓不僅占用了公司的資金，還可能面臨存貨貶值的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是一些電子產(chǎn)品、時(shí)尚商品等，過時(shí)了可能就賣不出去或者只能賤賣。

存貨高還有一個(gè)可能，就是公司為了報(bào)表好看，虛增了存貨。這時(shí)候要看看公司的存貨周轉(zhuǎn)率，就是存貨變現(xiàn)的速度。如果周轉(zhuǎn)率低，說明存貨積壓嚴(yán)重，公司可能存在銷售困難或者管理不善的問題。

五、在建工程

在建工程就是公司正在建設(shè)但還沒完工的項(xiàng)目。一般來說，在建工程高，說明公司在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?；蛘哌M(jìn)行重大投資。但是，如果在建工程特別高，可能公司把大量資金投入到這些項(xiàng)目中，短期內(nèi)看不到收益。

在建工程高，說明公司未來有可能帶來收益，但同時(shí)也存在投資風(fēng)險(xiǎn)。如果項(xiàng)目進(jìn)度慢或者遇到困難，可能導(dǎo)致項(xiàng)目擱置，投入的資金回不來，影響公司的資金流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況。

還要注意在建工程的完工時(shí)間，如果預(yù)計(jì)完工時(shí)間一拖再拖，說明項(xiàng)目可能遇到了困難或者公司管理不善，這些都可能影響公司的未來盈利能力。

六、固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)就是公司的廠房、設(shè)備、機(jī)器等長(zhǎng)期資產(chǎn)。固定資產(chǎn)高，說明公司有較強(qiáng)的生產(chǎn)能力和基礎(chǔ)設(shè)施。但是，固定資產(chǎn)過高，可能說明公司過度投資，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)擔(dān)重。

固定資產(chǎn)高，還要看看公司的折舊情況。固定資產(chǎn)需要定期折舊，折舊費(fèi)用會(huì)影響公司的利潤(rùn)。如果公司的折舊政策不合理，可能導(dǎo)致報(bào)表上利潤(rùn)虛高，實(shí)際盈利能力不足。

七、短期借款

最后說說短期借款，就是公司需要在一年內(nèi)償還的借款。短期借款高，說明公司可能資金緊張，需要借款維持運(yùn)營(yíng)。這時(shí)候要看看公司的利息負(fù)擔(dān)，如果利息負(fù)擔(dān)過重，可能影響公司的盈利能力。

短期借款高，還要注意公司的償債能力。如果公司的現(xiàn)金流不足，可能面臨還款壓力，影響公司的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)能力。

另外，還要看看公司短期借款的用途，是不是用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。如果短期借款大部分用于填補(bǔ)日常運(yùn)營(yíng)的資金缺口，說明公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流不足，這對(duì)公司的長(zhǎng)期發(fā)展是不利的。

通過以上幾個(gè)項(xiàng)目的分析，咱們可以看到，資產(chǎn)負(fù)債表就像是公司的一面鏡子，能反映出公司的財(cái)務(wù)健康狀況。畢竟，財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)說話，只要我們學(xué)會(huì)聽它說什么，就能更好地了解公司的運(yùn)營(yíng)情況。